डेट म्यूचुअल फंड
डेट म्यूचुअल फंड ऐसी स्कीमें हैं, जो मुख्य रूप से फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स — जैसे सरकारी सिक्योरिटीज़, कॉरपोरेट बॉन्ड्स और मनी-मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स — में निवेश करती हैं, न कि कंपनी के शेयरों में। SEBI डेट स्कीमों को मुख्य रूप से उनके होल्डिंग्स की ड्यूरेशन के आधार पर सब-कैटेगरी में बांटता है — छोटी अवधि में ओवरनाइट और लिक्विड फंड से लेकर लंबी अवधि में लॉन्ग ड्यूरेशन और गिल्ट फंड तक। डेट फंड का रिटर्न भी बाज़ार से जुड़ा है और इसकी कोई गारंटी या आश्वासन नहीं है — इसका NAV ब्याज दरों और होल्डिंग्स की क्रेडिट क्वालिटी के साथ ऊपर-नीचे होता है।
What are डेट म्यूचुअल फंड?
डेट म्यूचुअल फंड एक ऐसी स्कीम है, जो मुख्य रूप से फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स — सरकारी सिक्योरिटीज़, कॉरपोरेट बॉन्ड्स, मनी-मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और इसी तरह के डेट पेपर — में निवेश करती है, इक्विटी में नहीं। SEBI का म्यूचुअल फंड वर्गीकरण ढांचा डेट की सोलह अलग-अलग सब-कैटेगरी परिभाषित करता है, जो मुख्य रूप से पोर्टफोलियो की ड्यूरेशन या मैच्योरिटी के आधार पर संगठित हैं: ओवरनाइट और लिक्विड फंड बहुत कम समय में मैच्योर होने वाले इंस्ट्रूमेंट्स रखते हैं; अल्ट्रा शॉर्ट, लो, मनी मार्केट, शॉर्ट, मीडियम, मीडियम टू लॉन्ग और लॉन्ग ड्यूरेशन फंड धीरे-धीरे इस अवधि को बढ़ाते हैं; डायनामिक बॉन्ड फंड फंड मैनेजर के विवेक से अलग-अलग ड्यूरेशन में शिफ्ट हो सकते हैं; और कॉरपोरेट बॉन्ड, क्रेडिट रिस्क, बैंकिंग एंड PSU, गिल्ट और फ्लोटर फंड इसके बजाय (या साथ में) इश्यूअर या इंस्ट्रूमेंट के प्रकार से परिभाषित होते हैं, जिन्हें उन्हें रखना ज़रूरी है। इनमें से हर एक एक अलग, अलग से AMFI-वर्गीकृत डेट सब-कैटेगरी है — कोई एक जैसा, एकसमान प्रोडक्ट नहीं।
How the category works
डेट फंड का मैनेजर फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स खरीदता है और उन्हें स्कीम के बताए गए मैंडेट के भीतर रखता है, ताकि ब्याज आय कमाई जा सके और कुछ मामलों में, मैच्योरिटी से पहले उन इंस्ट्रूमेंट्स की कीमत में बदलाव से लाभ या हानि हो सके। "ड्यूरेशन" वह अवधारणा है, जिसका इस्तेमाल SEBI ज़्यादातर डेट सब-कैटेगरी को वर्गीकृत करने के लिए करता है — सरल शब्दों में, यह बताता है कि किसी बॉन्ड की कीमत ब्याज दरों में बदलाव के प्रति कितनी संवेदनशील है, और मोटे तौर पर बॉन्ड के कैश फ्लो को वापस पाने में कितना समय लगता है। एक कम-ड्यूरेशन पोर्टफोलियो (जैसे लिक्विड या ओवरनाइट फंड) आमतौर पर ब्याज दर में बदलाव के प्रति एक लंबे-ड्यूरेशन पोर्टफोलियो (जैसे लॉन्ग ड्यूरेशन या गिल्ट फंड) की तुलना में कम संवेदनशील होता है, क्योंकि इसकी होल्डिंग्स जल्दी मैच्योर या रीप्राइस होती हैं। यह इस बात की एक संरचनात्मक विशेषता है कि किसी फंड को अपनी कैटेगरी के तहत क्या रखने की अनुमति है — यह इस बारे में कोई बयान नहीं है कि कोई खास फंड कैसा प्रदर्शन करेगा।
Risk characteristics
डेट फंड में कई अलग-अलग तरह के जोखिम होते हैं, और अलग-अलग डेट सब-कैटेगरी इनके प्रति अलग-अलग तरह से एक्सपोज़्ड होती हैं। ब्याज-दर जोखिम वह जोखिम है, जिसमें ब्याज दरें बढ़ने पर बॉन्ड की कीमत गिरती है — यह आमतौर पर छोटी-ड्यूरेशन वाले फंड की तुलना में लंबी-ड्यूरेशन वाले फंड को ज़्यादा प्रभावित करता है। क्रेडिट (या डिफॉल्ट) जोखिम वह जोखिम है, जिसमें बॉन्ड का इश्यूअर समय पर, या बिल्कुल भी, ब्याज या मूलधन चुकाने में असमर्थ रहता है — यह उस क्रेडिट रेटिंग और इश्यूअर के प्रकार पर निर्भर करता है, जिसे किसी फंड की कैटेगरी रखने की अनुमति देती है (उदाहरण के लिए, गिल्ट फंड सरकारी सिक्योरिटीज़ रखता है, जिनमें इश्यूअर डिफॉल्ट का जोखिम नहीं होता, जबकि क्रेडिट रिस्क फंड को विशेष रूप से कम-रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड रखने की अनुमति होती है)। लिक्विडिटी जोखिम वह जोखिम है, जिसमें फंड को ज़रूरत पड़ने पर किसी होल्डिंग को जल्दी और उचित कीमत पर बेचने में दिक्कत होती है, जो कम-ट्रेड होने वाले या कम-रेटेड इंस्ट्रूमेंट्स के लिए ज़्यादा मायने रख सकता है। चूंकि ये तीनों जोखिम SEBI की सोलह डेट सब-कैटेगरी में अलग-अलग तरह से मिलते हैं, इसलिए "डेट" लेबल वाली दो स्कीमों का जोखिम प्रोफाइल काफी अलग हो सकता है। किसी फंड को "इक्विटी" के बजाय "डेट" कहे जाने से इनमें से कोई भी जोखिम खत्म नहीं होता — डेट फंड का रिटर्न भी गारंटीड या आश्वासित नहीं है, और इसका NAV बढ़ भी सकता है और गिर भी सकता है।
What to understand before considering this category
- डेट फंड की कैटेगरी यह बताती है कि वह क्या रखने की अनुमति रखता है और मोटे तौर पर कितनी अवधि के लिए — यह इस बारे में कुछ नहीं बताती, या वादा नहीं करती, कि फंड कैसा प्रदर्शन करेगा।
- "डेट" एक ही जोखिम स्तर नहीं है: ओवरनाइट फंड और क्रेडिट रिस्क फंड दोनों SEBI-वर्गीकृत डेट स्कीमें हैं, लेकिन उनका ब्याज-दर और क्रेडिट-जोखिम एक्सपोज़र काफी अलग हो सकता है।
- किसी डेट फंड कैटेगरी का मूल्यांकन करना (यह कोई सिफारिश नहीं है) आमतौर पर इसका मतलब है यह देखना कि कैटेगरी को क्या रखने की अनुमति है, इसकी सामान्य ड्यूरेशन रेंज, इस पर लागू क्रेडिट-क्वालिटी मैंडेट, और इसका एक्सपेंस रेशियो — किसी एक रिटर्न आंकड़े को नहीं।
- एक्सपेंस रेशियो, एग्ज़िट लोड और टैक्सेशन डेट फंड पर भी ठीक वैसे ही लागू होते हैं जैसे किसी अन्य म्यूचुअल फंड कैटेगरी पर, और लागू टैक्स ट्रीटमेंट उन नियमों पर निर्भर करता है जो बदल सकते हैं — डेट-फंड टैक्सेशन आपके रिटर्न को कैसे प्रभावित करता है, यह जानने के लिए टैक्स रिजीम कैलकुलेटर देखें, और मौजूदा नियमों की पुष्टि किसी टैक्स प्रोफेशनल या इनकम टैक्स डिपार्टमेंट से करें।
- पिछली ब्याज-दर या क्रेडिट स्थितियां भविष्य की स्थितियों का संकेत नहीं हैं — किसी डेट फंड का अपना ऐतिहासिक स्थिरता खुद-ब-खुद आगे भी वैसा ही व्यवहार होने की गारंटी नहीं देता।
Who commonly considers this category
जो निवेशक फिक्स्ड-इनकम विकल्पों की तुलना कर रहे होते हैं — उदाहरण के लिए, जो बैंक डिपॉज़िट या छोटी बचत योजनाओं से पहले से परिचित हैं और यह समझना चाहते हैं कि डेट म्यूचुअल फंड इनसे कैसे अलग हैं — वे कभी-कभी इस कैटेगरी के बारे में दूसरों के साथ-साथ सीखना शुरू करते हैं। कोई खास डेट सब-कैटेगरी उपयुक्त है या नहीं, यह किसी व्यक्ति के अपने टाइम होराइज़न, लिक्विडिटी की ज़रूरतों और ब्याज-दर व क्रेडिट जोखिम के साथ सहजता पर निर्भर करता है, सिर्फ "डेट" लेबल पर नहीं — यह सामान्य शैक्षिक जानकारी है, व्यक्तिगत सिफारिश नहीं, और कोई भी डेट फंड हर निवेशक या लक्ष्य के लिए अपने आप उपयुक्त नहीं होता।
Data source and methodology
इस पेज पर दिखाई गई कैटेगरी हर फंड की अपनी AMFI-घोषित स्कीम कैटेगरी है, जो सीधे AMFI की डेली NAV डेटा फ़ाइल से ली गई है — यह MutualFundAdvisor.in द्वारा तय या अनुमानित वर्गीकरण नहीं है। नीचे दी गई फंड सूची भी इसी फ़ीड पर आधारित है और समय-समय पर रीफ्रेश होती है, हर विज़िट पर नहीं — इसलिए डेटा के साथ दिखाई गई तारीख को यह समझें कि यह आखिरी बार कब रीफ्रेश हुआ था, ज़रूरी नहीं कि यह आज की ही जानकारी हो।
Frequently asked questions
डेट म्यूचुअल फंड क्या है?
एक म्यूचुअल फंड स्कीम, जो मुख्य रूप से सरकारी सिक्योरिटीज़, कॉरपोरेट बॉन्ड्स और मनी-मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स जैसे फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करती है, कंपनी के शेयरों में नहीं।
क्या सभी डेट फंड एक जैसे जोखिम वाले होते हैं?
नहीं। SEBI डेट स्कीमों को सोलह अलग-अलग सब-कैटेगरी में वर्गीकृत करता है, जो ड्यूरेशन और उन्हें रखने की अनुमति वाले इश्यूअर/क्रेडिट क्वालिटी के प्रकार में अलग होती हैं, इसलिए एक सब-कैटेगरी से दूसरी में ब्याज-दर और क्रेडिट-जोखिम एक्सपोज़र काफी अलग हो सकता है।
डेट फंड में ड्यूरेशन क्या है?
ड्यूरेशन यह मापता है कि किसी बॉन्ड की कीमत ब्याज दरों में बदलाव के प्रति कितनी संवेदनशील है, और मोटे तौर पर बॉन्ड के कैश फ्लो को वापस पाने में कितना समय लगता है। SEBI ज़्यादातर डेट फंड सब-कैटेगरी को वर्गीकृत करने के लिए ड्यूरेशन को मुख्य आधार के रूप में इस्तेमाल करता है, सबसे छोटे छोर पर ओवरनाइट फंड से लेकर सबसे लंबे छोर पर लॉन्ग ड्यूरेशन फंड तक।
क्या डेट फंड रिटर्न की गारंटी देते हैं?
नहीं। हर म्यूचुअल फंड कैटेगरी की तरह, डेट फंड का रिटर्न भी बाज़ार से जुड़ा है और इसकी कोई गारंटी या आश्वासन नहीं है — ब्याज दरों और होल्डिंग्स की क्रेडिट क्वालिटी में बदलाव के साथ इसका NAV बढ़ भी सकता है और गिर भी सकता है।
डेट फंड कैटेगरी के बारे में और जानने से पहले मुझे कौन-से जोखिम समझने चाहिए?
ब्याज-दर जोखिम (दर में बदलाव के प्रति कीमत की संवेदनशीलता), क्रेडिट या डिफॉल्ट जोखिम (इश्यूअर की भुगतान करने की क्षमता), और लिक्विडिटी जोखिम (किसी होल्डिंग को कितनी आसानी से बेचा जा सकता है) — ये तीन मुख्य जोखिम आयाम हैं, जो डेट फंड सब-कैटेगरी में अलग-अलग होते हैं।
Relevant calculators
Relevant Learn articles
Debt fund listing
811 schemes found · NAV as on 06-Oct-2026Sourced directly from AMFI's daily NAV data, filtered to schemes whose own AMFI-declared category is one of SEBI's Debt scheme sub-categories. Listed alphabetically by scheme name — this is not a ranking, and inclusion here is not a recommendation.
Showing 60 of 811 Debt schemes. Browse the full, searchable list on the Funds page.
Need help understanding whether Debt funds fit your goals?
We can walk through how debt funds compare with other categories, the interest-rate and credit risks involved, and where they might fit in your allocation.
For illustration only. Not investment advice. Mutual fund investments are subject to market risks; read all scheme related documents carefully. Returns assumed are hypothetical and not guaranteed.